Мировой рынок опасных химикатов сталкивается с ограниченным предложением, а цены будут продолжать расти в течение июня и июля на фоне многочисленных перебоев в поставках.
Во-первых, ужесточение правил транзита в Ормузском проливе серьезно нарушает поставки. Иран потребовал эксклюзивного разрешения для всех судов, перевозящих серу, жидкий аммиак, мочевину и метанол, в результате чего десятки балкеров-химовозов остались на якоре и были задержаны. Через этот пролив проходит почти половина морской серы, 30% жидкого аммиака и большая часть метанола Ближнего Востока. В сочетании с сокращением производства серы в России и ограничениями на экспорт нафты из Южной Кореи глобальный дефицит серы достигает 5,5–6 миллионов тонн. Спотовые цены на серу за полгода выросли более чем на 210% и достигли рекордного уровня.
Во-вторых, зарубежные химические заводы сокращают производство, в то время как крупные химические компании резко повышают цены. Крупные аммиачные и нефтехимические предприятия в Саудовской Аравии и Катаре работают со сниженной нагрузкой из-за перебоев в поставках сырья, а производственные мощности японских и южнокорейских химических заводов достигли 30-летнего минимума. BASF, Huntsman и Covestro подняли цены на MDI на 3300–5260 юаней за тонну; Kansai Paint подняла цены на сольвентные покрытия на 20–35%. Другие продукты, включая бензол, TDI, этиленгликоль, СПГ, гелий высокой чистоты и специальные электронные газы, демонстрируют резкий рост: прирост бензола увеличился на 47,1% с начала года. BASF предупредила, что нехватка электронных газов может привести к сокращению производства в автомобильной, полупроводниковой и новой энергетической отраслях.
В-третьих, резко возрастает стоимость доставки. Премии за военные риски на маршрутах Персидского залива выросли в десять раз, наряду с ростом сборов за задержание, дополнительных сборов за безопасность и премий по морскому страхованию. Рейсы с измененным маршрутом занимают дополнительные недели, в результате чего общие затраты на логистику возрастают более чем на 40%. Более 220 отечественных трейдеров приостановили публичные котировки и договариваются о ценах только для твердых заказов, чтобы избежать фиксации долгосрочных ставок.
В-четвертых, внутренние циклы технического обслуживания совпадают с пиковым спросом на переработку. Многие предприятия по производству аммиака и фосфора в Китае проходят плановое техническое обслуживание. Небольшие заводы по производству удобрений и покрытий сокращают производство на фоне серьезной инверсии затрат. Июнь и июль отмечают сезонные пики спроса: муссонное земледелие в Индии и Юго-Восточной Азии стимулирует устойчивый спрос на мочевину и DAP, а летнее строительство, производство бытовой техники и литиевых батарей увеличивает закупки MDI, растворителей и сырья для электролитов. Компании по всему миру создают безопасные запасы, еще больше сокращая спотовые поставки.
Перспективы рынка: 60-дневная транзитная политика Ирана по проливу останется в силе в краткосрочной перспективе, и не существует четких сроков для перезапуска электростанций на Ближнем Востоке. Достаточные объемы импорта возобновятся не раньше августа. Аналитики ожидают, что ограниченное предложение и повышенные цены на серу, жидкий аммиак, карбамид и полиуретановое сырье сохранятся и в третьем квартале, что вынудит производителей перерабатывающей промышленности постоянно нести высокие затраты на сырье.
